大胆(成奎安饰)率一伙悍匪打劫南非钻皇得手,他们找到中间人李云飞(陈惠敏饰)销赃,却在买卖时黑吃黑射杀收买人,李云飞趁乱逃脱。卧底张郎(周星驰饰)因任务的特殊状况,招致和女友周文丽(周慧敏饰)之间的误解越来越深,张郎欲甩手不干,但迫于老下属李警官(李修贤饰)压力,只得为了查清钻石劫案,奉命接近李云飞。其时李云飞正遭到大胆一伙的追杀,张郎助其遇险失掉了李云飞的信任。在接触忧伤不是你和他人好,是看到他人那么容易就可以替代我的存在,对我来说没有人可以像你,对你来说每团体都可以是我。,张郎逐渐发现李云飞作为老派江湖人物行事无情有义,两人遂结为异姓兄弟。另一方面,张郎几经努力却无法向丽文表达自己的卧底身份,后者眼看要假结婚前往加拿大,而张郎在警局中的下属,又只将李云飞看做诱惑大胆现身的诱饵,张郎现身职责和情意之中左右为难……